{"id":5021,"date":"2019-12-09T07:43:40","date_gmt":"2019-12-09T06:43:40","guid":{"rendered":"http:\/\/35.246.180.152\/?p=5021"},"modified":"2019-12-09T07:43:40","modified_gmt":"2019-12-09T06:43:40","slug":"emerging-markets-in-schwellenlaender-investieren","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/origin.oskar.de\/emerging-markets-in-schwellenlaender-investieren\/","title":{"rendered":"Emerging Markets: In Schwellenl\u00e4nder investieren \u2013 so geht\u2019s"},"content":{"rendered":"\t\t
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Schwellenl\u00e4nder boten langfristig die mit Abstand h\u00f6here Rendite. Beim digitalen Verm\u00f6gensverwalter Oskar sind sie daher fester Bestandteil der weltweiten Aktienauswahl. Weshalb Schwellenl\u00e4nder im Portfolio unentbehrlich sind, verraten Dir schon rudiment\u00e4rste Kennzahlen.<\/b><\/p>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Wer geh\u00f6rt zu den Schwellenl\u00e4ndern?<\/b><\/h4>\n
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Die Bezeichnung Schwellenland (Synonym: Schwellenm\u00e4rkte, im Englischen „Emerging Markets“ genannt) l\u00e4sst bereits auf die Definition schlie\u00dfen: Diese f\u00fcr Anleger und Sparer interessante Spezies z\u00e4hlt zwar noch zu den Entwicklungsl\u00e4ndern, weist aber nicht mehr deren typische Merkmale auf. Bev\u00f6lkerung und Wirtschaft wachsen meist sehr dynamisch mit hoher Wachstumsrate. Ebenso die Produktivit\u00e4t: Sie ragt schon zur westlichen Hemisph\u00e4re auf. Gleichzeitig aber \u2013 und das ist die Chance f\u00fcr Investoren und die Basis k\u00fcnftigen Wachstums \u2013 sind die L\u00f6hne noch niedrig.<\/p>\n

Die Liste der Schwellenl\u00e4nder umfasst laut Weltbank 55 Staaten. Auf ihr findest Du zum Beispiel Brasilien, die beiden „Riesenreiche“ China und Indien mit gemeinsam mehr als 2,7 Milliarden Einwohnern, aber auch Rohstoff-Giganten wie S\u00fcdafrika und Russland sowie Malaysia und Mexiko.<\/p>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Paradebeispiel Brasilien: starkes Wachstum, positiver Ausblick<\/b><\/h4>\n
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Ein Paradebeispiel f\u00fcr erfolgreiche Schwellenland-Investments ist Brasilien. Leitindex der B\u00f6rse Sao Paulo (eine Zw\u00f6lf-Millionen-Metropole!) ist der Bovespa. Binnen f\u00fcnf Jahren zog das rund 70 Unternehmen z\u00e4hlende Aktienbarometer um mehr als 100 Prozent an. Und auch der Blick in die Zukunft f\u00e4llt positiv aus: Eine neue Regierung, die geplante Rentenreform, ein gro\u00dfes Privatisierungsprogramm sowie marktfreundliche Reformen \u2013 all\u2018 das l\u00e4sst die zust\u00e4ndigen Analysten der Bank of America Merrill Lynch f\u00fcr 2019 ein Wachstum beim Bruttoinlandsprodukt von 3,5 Prozent erwarten. Vergleiche es mit Deutschland: Es ist das Siebenfache des prognostizierten Wirtschaftswachstum von nur 0,5 Prozent\u00a0– jetzt OSKAR-Depot er\u00f6ffnen!<\/a><\/p>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Vorteil von Emerging Markets: geringe Verschuldung<\/b><\/h4>\n
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Doch zur\u00fcck zu Schwellenl\u00e4ndern im Allgemeinen. Unter die Kategorie \u201erenditef\u00f6rdernd\u201c f\u00e4llt auch die Fiskalpolitik der meisten Schwellenl\u00e4nder: Die Verschuldung ist in den allermeisten F\u00e4llen angenehm gering. In Russland betragen die Staatsschulden weniger als 14 Prozent des Bruttoinlandsproduktes (BIP). Indien erreicht 70, China 50 und S\u00fcdafrika 56 Prozent (Stand jeweils: 2018). Vergleiche die Zahlen mit denen von Industriel\u00e4ndern: Die USA sind mit rekordverd\u00e4chtigen 106 Prozent des BIP verschuldet. Italien erreicht sogar 135% und \u00fcber allen thront Japan mit 237%.<\/p>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Positive W\u00e4hrungseffekte<\/b><\/h4>\n
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Ein weiterer Vorteil von Emerging Markets als Depot-Baustein ist die W\u00e4hrungsseite. Der Gro\u00dfteil der (Staats)Schulden der aufstrebenden Staaten lautet n\u00e4mlich auf US-Dollar. Da ein fallender Kurs des US-Dollars den Schuldendienst der \u201eTigerstaaten\u201c erleichtert, erh\u00e4ltst Du mit Deinem Investment \u2013 von der Tendenz her \u2013 eine gewisse Absicherung gegen\u00fcber dem US-Dollar.<\/p>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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G\u00fcnstige Demographie<\/b><\/h4>\n
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Hinzu kommt einer der gr\u00f6\u00dften Tr\u00fcmpfe: die investorenfreundliche Demografie: Laut der Vereinten Nationen (UN) werden 97 Prozent der Bev\u00f6lkerungszunahme bis Mitte dieses Jahrhunderts in den Emerging Markets stattfinden. In den kommenden 35 Jahren steigt dort die Zahl an Arbeitskr\u00e4ften und Konsumenten um beeindruckende 2,3 Milliarden Menschen. In den Industriel\u00e4ndern sind es laut UN hingegen nur 100 Millionen. Daraus folgt eine allm\u00e4hliche Verschiebung der Weltwirtschafts-Tektonik: Das Gewicht der Schwellenl\u00e4nder steigt gegen\u00fcber der Triade (USA, Europa, Japan) und damit auch die Unabh\u00e4ngigkeit.\n<\/p>\n

\nDer Zeitraum von 35 Jahren passt ideal zur Anlagedauer f\u00fcr die Altersvorsorge im Oskar-Depot. Wer unl\u00e4ngst ins Berufsleben startete und fortan ein Aktien-Portfolio f\u00fcr die private Zusatzrente aufbauen m\u00f6chte, kann diesen Trend daher bestens in sein Vorsorge-Depot einbauen.<\/p>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Wichtiger Trend: Urbanisierung (Verst\u00e4dterung)<\/b><\/h4>\n
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Je l\u00e4nger Du Dich mit den Merkmalen von Schwellenl\u00e4ndern befasst, desto mehr interessante Trends findest Du. In den Industriel\u00e4ndern wohnen im Schnitt schon 80 Prozent der Bev\u00f6lkerung in St\u00e4dten. In den aufstrebenden L\u00e4ndern betr\u00e4gt der Grad der so genannten „Urbanisierung“ aber erst 50\u00a0Prozent \u2013 ein Wachstumspotenzial von 60\u00a0Prozent.<\/p>\n

Dabei ist klar, dass kaum eine Stadt f\u00fcr ein solch immenses Einwohner-Wachstum gewappnet ist. Es bedarf erheblicher Ausgaben f\u00fcr Wohnungs- und Stra\u00dfenbau und Infrastruktur im Allgemeinen. Positioniere Dich daher rechtzeitig auf der Einnahmen-Seite, indem Du Dich an Unternehmen beteiligst, welche in den kommenden Dekaden die erforderliche Infrastruktur schaffen.<\/p>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Starke Rendite: Schwellenl\u00e4nder besser als der MSCI World<\/b><\/h4>\n
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Schon in der Vergangenheit konntest Du mit Schwellenland-Investments vorz\u00fcglich verdienen. Die Jahres-Rendite des MSCI Emerging Markets-Index erreichte in den vergangenen drei\u00dfig Jahren im Schnitt 10,4 Prozent. Die j\u00e4hrliche Rendite des MSCI World-Index, einem Weltaktien-Index ohne Schwellenl\u00e4nder, betrug hingegen durchschnittlich nur 7,5 Prozent pro Jahr (Stand jeweils: 2018). Dein j\u00e4hrlicher Rendite-Vorteil stellte sich damit auf fast drei volle Prozentpunkte \u2013 ein wertvolles Plus f\u00fcr die Geldanlage \u00fcber lange Anlagezeitr\u00e4ume. Stichwort: Zinseszins.<\/p>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Die Zusammensetzung des iShares MSCI Emerging Markets-ETF<\/b><\/h4>\n
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Das Herzst\u00fcck Deines\u00a0Sparplans<\/a>\u00a0bei Oskar sind zehn professionell ausgew\u00e4hlte b\u00f6rsengehandelte Indexfonds, auch Exchange Traded Funds (ETFs) genannt. F\u00fcr die Rendite-Quellen der Schwellenl\u00e4nder ist im Oskar-Depot der MSCI EM IMI ESG Screened-ETF des Marktf\u00fchrers iShares zust\u00e4ndig. Bei Konditionen von nur 0,18 Prozent pro Jahr bietet er Dir zeitgem\u00e4\u00dfen und kosteng\u00fcnstigen Zugang zu einer ganzen Reihe von Wachstums-Lokomotiven der Weltwirtschaft, fernab von Europa, Japan und der USA. Die Zusammensetzung des ETFs spiegelt die wirtschaftliche Bedeutung der einzelnen Schwellenl\u00e4nder wider: Die am h\u00f6chsten gewichteten L\u00e4nder im ETF sind China (33%), Taiwan (13%) und S\u00fcdkorea (12%). Zu den Top-Branchen im ETF z\u00e4hlen Finanzwerte (24%), Konsumg\u00fcterhersteller (21%) und Unternehmen der Informations- (16%) und Kommunikationstechnologie (11%).<\/p>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Attraktives KGV: Schwellenl\u00e4nder mit g\u00fcnstiger Bewertung<\/b><\/h4>\n
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Der ETF beteiligt Dich an insgesamt 1.635 Unternehmen. Deren durchschnittliches Kurs-Gewinn-Verh\u00e4ltnis (KGV) liegt gegenw\u00e4rtig (Stand: Ende 2019) bei unter 13. Vergleiche diese g\u00fcnstige Bewertung der Schwellenl\u00e4nder beispielsweise mit US-Klassikern der Geldanlage wie Coca Cola oder Microsoft. Deren KGV betr\u00e4gt auf Basis der Gewinne je Aktie des laufenden Gesch\u00e4ftsjahres mehr als 30. Damit sind US-Standardwerte gegenw\u00e4rtig mehr als doppelt so teuer wie ein breit gestreutes Investment in die Emerging Markets – jetzt OSKAR-Depot er\u00f6ffnen!<\/a><\/p>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Disclaimer<\/em><\/p>\n

Die Kapitalanlage ist mit Risiken verbunden. Der Wert Deiner Kapitalanlage kann fallen oder steigen. Es kann zu Verlusten des eingesetzten Kapitals kommen. Fr\u00fchere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verl\u00e4sslicher Indikator f\u00fcr die k\u00fcnftige Wertentwicklung. Bitte beachte unsere Risikohinweise.<\/em><\/p>\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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