Investieren nach ESG Kriterien – mit OSKAR

Mit einer Anlage bei OSKAR entscheidest Du Dich automatisch dafür, die Bereiche Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) zu fördern. ESG-orientierte ETFs setzen gezielt auf Unternehmen, die bestimmte Kriterien in Bezug auf Umweltaspekte, Soziales und Unternehmensführung einhalten.

Mehr Rendite durch ESG-Investments?

Die These, dass Investments nach ESG-Kriterien immer weniger Rendite bringen als Investments ohne ESG-Kriterien lässt sich nicht bestätigen. 

Im Zeitraum von Oktober 2018 bis Oktober 2024 erzielte der iShares Core MSCI World ETF (IE00B4L5Y983), welcher den wohl bekanntesten Index der Welt repliziert, den MSCI World, eine Rendite von 115%. Im gleichen Zeitraum schaffte der iShares MSCI World ESG Screened ETF (IE00BFNM3J75), welcher den MSCI World ESG Screened Index abbildet, also die ESG Variante, eine Performance von 121% und damit 6%-Punkte mehr (Quelle: iShares). 

Der ESG-Fokus hat sich in diesem Fall also auch bei der Rendite ausgezahlt.

Vergleich MSCI World mit MSCI World ESG Screened (EUR) (Jan 2013 - Aug 2021)

Weitere Fragen zum Thema Nachhaltigkeit

Nachhaltigkeit bedeutet im Kern die Erhaltung der Ressourcen unseres Planeten, sozial verantwortliches Handeln und gute Unternehmensführung mit Rücksicht auf Menschen. Um nachhaltige Geldanlagen von herkömmlichen Wertpapieren abzugrenzen, kennzeichnet die Finanzbranche diese häufig mit den sogenannten „ESG“-Kriterien. „ESG“ steht für die angelsächsischen Begriffe Environment (Umwelt), Social (Soziales) und Governance (Unternehmensführung). Mit ESG hat die Finanzbranche die klassische Definition von Nachhaltigkeit aufgegriffen und eine Art Gütesiegel für ihre Produkte geschaffen. Dieses Gütesiegel drückt aus, ob und wie ökologische und sozial-gesellschaftliche Aspekte in Unternehmen und bei Finanzdienstleistern beachtet und bewertet werden.

Demografischer Wandel: Für die neue Generation von Anlegern, darunter Millennials, zählt vor allem, dass eine Anlage auch einen ethischen Zweck erfüllt und soziale und ökologische Themen berücksichtigt. (Morgan Stanley, November 2017)

Rechtliche Vorgaben: Die Ziele der UN-Klimakonferenz in Paris, die Einführung einer CO2-Steuer in Kanada und das neue Energiewendegesetz in Frankreich sind Beispiele für die zunehmende Regulierung zur Förderung von Nachhaltigkeit, die die Nachfrage nach Anlagen in erneuerbaren Energien belebt und dazu führt, dass Unternehmen verstärkt auch Rechenschaft über soziale und umweltbezogene Aspekte ablegen.

Veränderte Risikowahrnehmung: In Anlegerkreisen wächst die Erkenntnis, dass der Umgang eines Unternehmens mit den ökologischen und sozialen Aspekten seiner Tätigkeit Rückschlüsse auf die operative Effizienz und Produktivität des Unternehmens zulässt. (BlackRock, Dezember 2017)

Quelle: iShares

 

Eine Erklärung könnte sein, dass nachhaltige Unternehmen weniger von Umweltskandalen betroffen sind. Zudem dürften es nicht-nachhaltig wirtschaftende Unternehmen zukünftig schwerer haben, Ihre Produkte zu verkaufen. ESG Ratings können helfen, nach ethischen Kriterien schlecht geführte Unternehmen zu identifizieren, deren Verwicklung in korrupte oder betrügerische Machenschaften sich negativ auf die Performance auswirkt. Und auch die Nachfrage nach nicht nachhaltigen Aktien dürfte in Zukunft deutlich abnehmen (wer möchte schon in Kohlekraftwerke investieren?), was wiederum negativen Einfluss auf deren Kurse haben könnte.

Unser Ziel bei OSKAR ist es, dass alle ETFs, in die OSKAR investiert, nach ESG- Kriterien investieren. Aktuell ist das bei 7 der 10 OSKAR ETFs schon der Fall. Sobald am Markt in Bezug auf Liquidität, Rendite und Kosten vergleichbare Alternativen zu den anderen ETFs verfügbar sind, werden wir auch diese auf nachhaltigere Versionen umstellen.

In diese 10 ETFs/ETCs investiert OSKAR

Die von OSKAR ausgewählten Aktien-ETFs ermöglichen eine globale Abdeckung. Die Anleihen-ETFs sorgen für Stabilität und der Gold-ETC sowie die inflationsgeschützten Anleihen sind eine Inflationsschutzkomponente. Die Kosten für alle in OSKAR enthaltenen ETFs und ETCs liegen bei 0,13% p.a. und sind bereits in den Kursen enthalten. Sie werden Dir also nicht separat berechnet.

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Die Tabelle stellt das aktuelle Anlageuniversum von Oskar dar. Wir überwachen unsere ETF und ETC-Auswahl laufend und ersetzen gelegentlich einzelne ETFs und ETCs, sobald besser geeignete Produkte erhältlich sind. Nicht zuletzt aus steuerlichen Gründen wird ein solcher Austausch graduell durchgeführt, was dazu führen kann, dass bei Bestandskunden vorübergehend sowohl die ursprünglichen als auch die neuen ETFs und ETCs im Portfolio enthalten sind. Bei Kauftransaktionen werden jedoch ausschließlich die neuen ETFs und ETCs gekauft.

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ETF Kosten /TER in % p.a.
Invesco S&P 500 ESG UCITS ETF (Acc) 0,09
iShares MSCI Japan ESG Screened UCITS ETF USD (Acc) 0,15
iShares MSCI Europe ESG Screened UCITS ETF EUR (Acc) 0,12
L&G Asia Pacific ex Japan Equity UCITS ETF 0,10
iShares MSCI EM IMI ESG Screened UCITS ETF USD (Acc) 0,18
UBS MSCI World Small Cap Socially Responsible UCITS ETF (Acc) 0,23
iShares Global Aggregate Bond ESG UCITS ETF Acc EUR-Hedged 0,10
BNP Paribas Easy JPM ESG EMBI Global Diversified Composite UCITS ETF EUR Hedged 0,25
EUWAX Gold II 0,00
iShares Global Inflation-Linked Government Bond UCITS ETF EUR Hedged 0,20

= Investiert nach ESG Kriterien